Osto Call Optiot Vs. Varastoja

Kolme tapaa ostaa optioita. Kun ostat oman pääoman ehtoisia optioita, emme todellakaan ole sitoutuneet ostamaan taustalla olevaa pääomaa. Optiot ovat avoimia. Tässä on kolme tapaa ostaa vaihtoehtoja esimerkkeinä, jotka osoittavat, milloin kukin menetelmä voi olla sopiva. Tämä tarkoittaa sitä, että pidät optiosopimuksistasi sopimuskauden loppuun asti ennen sen päättymistä, ja käytä sitten optiota kurssikehitykseen. Kun haluat tehdä tämän Oletetaan, että ostat soittajan vaihtoehdon lakkohinnalla 25: stä, ja osakekannan markkinahinta jatkuu jatkuvasti ja vaihtuu 35: een option optiojakson päättymiseen. Koska taustalla oleva osakekurssi on noussut 35: een, voit käyttää Call-option 25: n lakkohintaa ja hyötyä Voitosta 10 osaketta kohden 1000 ennen kuin vähennetään palkkion ja palkkioiden kustannukset. Yhdistä ennen erääntymispäivää. Käytä vaihtoehtoa jossakin vaiheessa ennen erääntymispäivää. Esimerkiksi ostat saman puhelun valita Ioni, jonka säästöhinta on 25, ja kohde-etuuden hinta vaihtelee lakkohintojen yläpuolella ja alle. Muutaman viikon kuluttua varastosi nousee 31: een ja et usko, että se nousee paljon suuremmaksi - itse asiassa se vain saattaa laskea jälleen Käytät Call-vaihtoehtoasi välittömästi 25: n lakkohinnalla ja hyötyy 6: n 600 osakkeen voitosta ennen kuin vähennät palkkion ja palkkioiden kustannukset. Vaihto päättyy. Etkö halua vaihtaa vaihtoehtoa ja sopimus päättyy. Toinen esimerkki Sinä ostat saman Call-vaihtoehdon 25 dollarin lakisääteisellä hinnalla, ja takana oleva osakekurssi vain istuu sinne tai se vajoaa. Et tee mitään. Sinulla ei ole voittoa, kun sinulla ei ole voittoa, ja vaihtoehto loppuu arvoton. Maksetaan optioista ja palkkioista. Jokaisessa edellä mainituissa esimerkeissä olet maksanut palkkion itse vaihtoehdolle. Maksun ja mahdollisten välitysmaksujen kustannukset vähentävät voittoa. Hyvä uutinen on, että ostajana Vaihtoehdoista, Palkkio ja palkkiot ovat ainoa riski Joten kolmannessa esimerkissä, vaikka et ansainnut voittoa, tappio oli rajallinen riippumatta siitä, kuinka pitkälle osakekurssi laski. Disclaimer Tämä sivusto käsittelee Exchange Clearing Corporationin liikkeeseen laskemia vaihto-optioita Tämän sivuston julkilausuman on katsottava suositeltavaksi arvopaperin ostamiseksi tai myymiseksi tai sijoitusneuvonnan tarjoamiseksi. Vaihtoehtoihin liittyy riskejä, eivätkä ne ole sopivia kaikille sijoittajille Ennen kuin ostetaan tai myydään vaihtoehto, henkilön on saatava ja tarkistettava jäljennös Optio-oikeuden selvitysyhteisön julkaisemat standardisoidut optio-ominaisuudet ja riskiot voi saada välittäjältäsi yhdestä Pohjoismaiden Wacker Drive - yksiköstä, Cleveland, Cleveland, Chicago, IL 60606 soittamalla numeroon 1-888-OPTIONS tai käymällä Kaikki käsitellyt strategiat, mukaan lukien esimerkkejä todellisista arvopapereista ja hintatiedoista, ovat tarkasti havainnollistavia ja opetustarkoituksia, eikä niitä pidä tulkita loppuun Orsement, suositus tai kehotus ostaa tai myydä arvopapereita. Vaihtoehdot Quotes. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Quote Yhteenveto Interactive Charts Oletusasetus. Huomaa, että kun teet valintasi, se koskee kaikkia tulevia käyntejä Jos olet milloin tahansa kiinnostunut palauttamaan oletusasetuksemme, valitse Oletusasetus yllä. Jos sinulla on kysyttävää tai sinulla on ongelmia oletusasetusten muuttamisessa, lähetä sähköpostia. Vahvista valinta. Olet valinnut Muuta oletushakua oletuskohteeksi, ellet muuta asetuksia uudelleen tai poistat evästeet Oletko varma, että haluat muuttaa asetuksiasi? Poista mainosten estotoiminto käytöstä tai päivitä asetukset varmistaaksesi, että Javascript ja evästeet ovat käytössä, jotta voimme edelleen tarjota sinulle ensiluokkaisia ​​uutisia ja tietoja, joita olette odottaneet meiltä. Pitkällä puhelulla. Ja puhelut kasvavat, sinun kannattaa harkita kaupankäynnin strategioita, joita voidaan käyttää rahan tarjoamiseen vaihtoehtoisilla markkinoilla Yksi näistä ostaa osto-optioita ja sitten myydä tai käyttää niitä ansaitsemaan voittoa. Summaus on puhelujen myynti Joku markkinoilta vastineeksi optiopalkkiosta Kun olet ostanut puhelun, maksat optio-hinnan korvauksena oikeudesta, mutta ei velvollisuudesta ostaa osakkeita kiinteällä hinnalla tiettyyn viimeinen voimassaolopäivä Jos tarvitset harjaa Ylös optioiden kaupankäynnin perusteet, katso Options Basics Tutorial Kaupankäyntipyynnöt Onko se minun Calling Suosittu väärinkäsitys, että yli 90 kaikista vaihtoehdoista päättyy arvoton pelottaa paljon sijoittajia He uskovat tämän virheellisen tilasto ja päättele, että jos he ostavat vaihtoehtoja , Ne menettävät rahaa 90 kertaa. Tämä on täysin väärä. Itse asiassa CBOE: n mukaan noin 30 vaihtoehdosta päättyy arvottomina, kun taas 10: tä käytetään, ja 60 muuta vaihdetaan tai suljetaan luomalla Fsetting position. The painopiste tässä artikkelissa on tekniikka ostaa puhelut ja sitten myydä niitä tai käyttää niitä voiton Emme harkitse myydä puhelut ja sitten ostaa ne takaisin halvemmalla hinnalla - tätä kutsutaan alasti puhelun kirjoittamista ja on enemmän Edistynyt aihe Lue lisää Naked Call Writing tai Limit tai Go Naked, tämä on kysymys. Tämä artikkeli termi kaupankäynnin puhelut tarkoittaa ensin osto puhelun ja sulkemalla sitten asema myöhemmin - tällainen strategia kutsutaan pitkään Soita Saat lisätietoja siitä, että saat rahaa pitkällä aikavälillä, katso hintoja Uppoaminen Osta Put. Perusajatus Perusteellisuus ostopuhelun ostamiseen on se, että olet nouseva varastossa. Miksi et voinut vain ostaa varastossa eikä ole huolissasi Vaihtoehdoista Loppujen lopuksi varastot eivät koskaan pääse - voit säilyttää varastossa ikuisesti - kun taas vaihtoehdot tekevät niin, miksi pitää investointia, jolla on vanhentumispäivä. Syynä on yksinkertainen vipuvaikutus. Tarkastele seuraavia esimerkkejä XYZ: n osakkeista 50: lle XYZ 50 - puhelulle Päättyy kuukauden kaupoissa 3 Haluatko ostaa 100 XYZ: n osaketta 5000: lle tai ostaa yhden 300 miljoonan 3 x 100: n yhden optio-ohjelman? Yksi tärkeä asia on, että kannatusmäärät riippuvat kuukausittaisten hintojen päättymisestä tänään. Yksi kuukausi vaihtoehto, mutta sinulla voi olla vaihtoehtoja, jotka kestävät eri pituisia ajanjaksoja LEAPS esimerkiksi vanhentua yli vuosi pois Katsotaanpa graafinen kuva valintasi. Kuten näet kaaviosta, payoffs Jokainen investointi on erilainen Kun osakeosto vaatii 5000 euron investoinnin, voit valita optioilla yhtä monta osaketta vain 300: lle. Huomaat myös, että osakekaupassa on 50 osaketta, Kun taas optiojakauman erääntymisaste on 53 per osake, joka jättää huomiotta kaikki palkkiot. Keskeistä on kuitenkin se, että vaikka molemmilla sijoituksilla on rajoittamaton nousu ensi kuussa, vaihtoehtojen tappiot ovat 300, Varastossa voisi mennä Ll tapa 5000. Muista, että osto-optio-oikeus antaa sinulle oikeuden, mutta ei velvoitetta ostaa varastosta, joten maksimipääomasi ovat maksamasi palkkiot. Suljettaessa asema Voit sulkea soittopyynnön myymällä puhelun takaisin Markkinoille tai soittamalla puheluita, jolloin sinun pitäisi toimittaa rahaa henkilölle, joka on myynyt sinulle puhelun. Sano, että esimerkissämme varastossa oli loppusumma 55. Voit myydä puhelusi noin 500 5 x 100 osaketta, mikä antaisi voitot 200 500 miinus 300 palkkioista Vaihtoehtoisesti voit käyttää puheluita, jolloin sinun pitäisi maksaa 5 000 50 x 100 osaketta ja henkilö, joka myi sinulle puhelun, toimittaisi Osakkeet Tämän lähestymistavan mukaan voitotasi olisi myös 200 5 500 - 5 000 - 300 200 Huomaa, että puhelun käyttämiseen tai myyntiin liittyvä voitto on samanlainen kuin 200. Yhteenveto Kaupankäyntipuhelut voivat olla erinomainen tapa lisätä altistumista tietylle Varastossa ilman ty Paljon varoja Koska optioilla voit hallita suurta määrää osakkeita suhteellisen pienellä pääomalla, niitä käytetään laajasti sijoitusrahastoilla ja suurilla sijoittajilla Kuten näet, kaupankäynnin puhelut voidaan käyttää tehokkaasti parantamaan osakekannan tuottoa Portfolio. Esimerkki siitä, miten ja milloin haluat ostaa puhelun option. Now että sinulla on parempi käsitys siitä, mitä vaihtoehtoja, mitä puhelut ja laittaa ovat, anna s katsella, miten ostaa puhelun vaihtoehto hieman lisätietoja. Puheluvaihtoehto. Valitse varastossa, jonka luulet menevän hintoihin. Tarkastele kyseisten varojen optio-oikeuksia. Valitse päättymiskuukausi. Valitse Strike Price. Determine, jos puhelupalvelun markkinahinta vaikuttaa kohtuulliselta. Soita, sinun on ensin tunnistettava varastosi, jonka uskot olevan nousevan ja löytää varastokirjamerkintimerkki. Kun saat tarjouksen useimmilla sivustoilla, voit myös napsauttaa linkkiä kyseisen varastoketjun optioketjuun. Kaupankäynnin kohteena olevan puhelun ja markkinoinnin vaihtoehto Kun pyydät optioketjun CBOE: n verkkosivuilla varastolle, josta haluat ostaa puhelun, näet vasemmassa sarakkeessa ja oikeassa sarakkeessa luetellut puhelut. Voit tarkastella muita kuukausia, Vaihda Laatu-pudotusvalikko. Ensinnäkin sinun on ymmärrettävä, että kaikki varastot eivät ole vaihtoehdoissa, jotka myyvät niitä. Vain suosituimmilla varastoilla on vaihtoehtoja. Toiseksi, et voi aina ostaa puhelua lakkohinnalla, jonka haluat vaihtoehtoon Strike-hinnat ovat yleensä 5 välein. Joten jos YHOO on kaupankäynnin kohteena 30: ssä, se voi olla lakkohintoja 20, 25, 30, 35 ja 40. Saatavilla on 22 5 ja 27 5. , Et löydä aina etsimääsi viimeisen käyttökuukauden vaihtoehtoa varten, josta haluat ostaa puhelun Yleensä näet viimeisten kahden kuukauden vanhentumiskuukaudet ja sen jälkeen joka kolmas kuukausi sen jälkeen Neljänneksi, vaikka löydätkin Vaihtoehto, johon haluat ostaa puhelun, y Sinun on varmistettava, että sillä on riittävä määrä kaupankäyntiä, jotta se voi tarjota likviditeettiä, jotta voit myydä sen, jos päätät useimmille vaihtoehdoille käydä huutokauppaa ja siksi on korkeampi tarjouksen haettavana. Lopuksi, haluatko ostaa puhelun, sinun on ymmärrettävä, mitä Vaihtoehtoiset hinnat merkitsevät ja löytävät yhden, joka on kohtuullisen hinnoiteltu. Jos YHOO kaupankäynnin kohteena on 27 ja odotat ostan puhelun 30.10. Optio-optiosta, puhelumärä on määritetty aivan kuten varastossa - täysin tarjouksessa Ja kysynnän perusteella Jos kyseisen optio-ohjelman hinta on 0 25, niin monet eivät odota YHOO: n nousevan yli 30: een ja jos kyseisen puhelun hinta on 2 00, niin tiedät, että monet ihmiset odottavat, Yli 30. Kuten voi odottaa, vaihtoehtoiset hinnat ovat riippuvaisia ​​taustalla olevan osakekurssin hinnasta, lakkohinnoista, vanhentuneiden päivien määrästä ja varastojen yleisestä vaihtelusta. Hinta ja päivämäärät ovat helposti sovitettavissa N, on volatiliteetti ja odotettu volatiliteetti varastossa, että kauppiaat eroavat mielipidettä ja siten ajaa hintoja Tämä on yksi tärkeimmistä asioista, kun yrität ostaa puhelun. Call ja Put Option Trading Tip Kun ostat Sinun täytyy pystyä laskemaan tauko-pisteesi nähdäksesi, haluatko todella tehdä kaupan Jos YHOO on 27-vuotiaalla ja 30. lokakuuta puhelun ollessa 0 25, YHOO: n täytyy mennä vähintään 30 25 jotta voitte palauttaa tämän, koska kun YHOO on 30 25, niin tiedät, että 30 puhelu on rahaa 0 25, joten kannattaa maksaa vähintään 0 25 vaihtoehdon kustannukset Samoin, jos 30 lokakuu Soita 2 00, niin YHOO on noustava vähintään 32 00: aan, jotta voit taistella, kun YHOO on 32, sitten 30 soitto on-the-money 2 00, ja sen arvo on vähintään 2 00. Nyt anna s Katso erityinen esimerkki ostaa puhelun niin tämä alkaa olla järkevää Sallikaa sanoa, että olemme tehneet analyysimme IBM: ssä ja uskomme, että IBM menee lähivuosina 84: sta 87: een Päivää Koska mielestäni IBM suostuu haluan ostaa puhelun ja koska optiolähtöhinnat ovat 5 kerrannaisina, voisin ostaa 80 puhelua, 85 puhelua tai 90 puhelua. Huomata taulukosta 1 alla, että IBM Huhtikuu 85 Call on suurin prosenttiyksikön tuotto Scenario 1 - Osta 100 Stock - osasta, osta soita 80 dollaria, ostat puhelun 85 dollarin hinnalla ja ostat puhelun 90 dollarin lakkohinnalla. Sulkeutuu taulukossa 87 ilmoitetulla tavalla, että käytimme 8 400 varastossa ja käytimme hyvin vähän vaihtoehtoja. Nyt alla olevassa taulukossa 2 menemme eteenpäin ja sijoitamme saman alkuperäisen määrän vaihtoehtoihin kuin varastossa, joten käytämme 8 400 IBM: n 100 osaketta ja suunnilleen samat kustakin puhelusta Luonnollisesti prosentuaalinen tuotto on sama kuin edellä olevassa taulukossa 1, mutta koska nyt tarkastellaan 14 000 voittoa huhtikuun 85-luvulla Myös 80 prosentin voitto on mukava 6,300 Oletko alkanut nähdä kaupankäyntivaihtoehtojen houkuttelevuutta ja oletko valmis ostamaan puhelun. Scenario 2 - Invest Yhtäläiset rahamäärät kussakin varastossa ja vaihtoehdossa ja IBM sulkeutuu 87. Nyt tässä on riskialtis osa kaupankäynnin vaihtoehdoista. Taulukossa 1 ja taulukossa 2 esitettiin tulokset olettaen, että IBM nousi 84: stä 87: een osuuteen viimeisen eräpäivän jälkeen. Tietenkin , Varastot eivät aina muutu ajattelemalla, joten taulukko 3 osoittaa, mitä tapahtuu, jos osakekurssi vain laskee hieman osuuteen 83. Huomaa, että 85-soiton yhteydessä menetimme kaikki rahat, mutta 80-soiton me vain menetti 2,100 ja tietenkin varastolle menimme vain 100 Nyt näet riskin, että otat vastaan, kun ostat puhelun. Scenario 3 - Sijoittaa yhtä suuret rahamäärät kussakin varastossa ja vaihtoehdossa sitten IBM Sulkeutuu klo 83 00. Osta puhelun johtopäätös Jos olet varma, että varastossa aiotaan ponnahtaa esiin muutamia pisteitä ennen seuraavan vaihtoehdon päättymispäivää, se on kannattavin ja riskialtisin ostaa puhelinvaihtoehto, jonka lakkohinta on hieman suurempi kuin nykyinen varasto Hinta Jos haluat olla hieman varovaisempi, voit myös ostaa puhelun vaihtoehdon lakko Hintaa nykyisen osakekurssin alapuolella. Kun on epävarmaa siitä, ostetaanko puhelut alhaisella lakkohinnalla vai ostaako puhelun korkeammalla lakkohinnalla, on aina hyvä tarkastella todellista markkinoiden määrää ja mennä Jossa äänenvoimakkuutta kutsun tämän seuraavan älykkääseen rahaa. Kuuntele ja laita Vaihtoehto Kaupankäynti Vihje Tässä on yksi tärkeimmistä ominaisuuksista optio-kaupankäynnin, että sinun täytyy tietää ennen ostat puhelun Osakekurssit liikkuvat 3 suuntaan - ei vain tehdä Osakkeiden hinnat nousevat ylös ja alas, mutta ne voivat myös pysyä samana. Jos hinnat ovat satunnaisia, lyhyemmässä ajassa odotat kantojen nousevan 33: een ajankohtaan, siirryttäessä 33: aan ajasta ja pysymään suunnilleen samana 33 kertaa. Tämä on todisteena paljon akateemisesta tutkimuksesta, joka osoittaa, että puhelun ja laitevalmistajat ovat vain kannattavia noin 35 kertaa. Joten jos puhelun ostajat ovat kannattavia vain 35 kertaa, se tarkoittaa, että myyjät Puhelut ja laitokset ovat kannattavaa 65 aikaa. Nyt tha T tiedät, miten ostaa puhelun ja ymmärrä lakkohintojen tärkeys, kun ostat puhelun, seuraava aihe käsittelee puhelunmyyntiä kutsutaan myös nimellä kirjoitus calls. Tämä ovat top 10 vaihtoehto käsitteitä sinun pitäisi ymmärtää ennen kuin teet ensimmäisen todellisen kaupan.