Luonnostaan Arvo Of Osakeoptiot

Valintojen hinnoittelu. Jos aiot menestyä kaupankäynnin vaihtoehtoja, se on välttämätöntä, että ymmärrät, miten ne ovat hinnoiteltuja Erityisesti, sinun pitäisi tietää eroa sisäisen arvon ja ulkoisen arvon Nämä ovat kaksi pääkomponenttia, jotka muodostavat hinnan Vaihtoehto, ja ne ovat olennaisen tärkeitä käytännöllisesti katsoen kaikille kaupankäyntistrategialle, jota voit käyttää. Sinun tulisi myös tietää, että kaikki vaihto-optioilla tehdyt optiosopimukset on listattu hintatarjouksilla ja kysyllä hinnalla. Sinun tulisi tunnistaa tämän merkitys. tämä sivu, selitämme kaikki asiaan liittyvät näkökohdat, miten vaihtoehtoja on hinnoiteltu. Sisältö Sisältö Quick Links. Suositeltavat vaihtoehdot Brokers. Read Review Käy Broker. Read Review Käy Broker. Read Review Käy Broker. Read Review Käy Broker. Read Review Käy Broker. Intrinsic Arvoa. Hyvin yksinkertaisella tavalla luontainen arvo on optiosopimuksen todellinen, konkreettinen arvo. Sitä kutsutaan joskus perusarvoksi, ja se on periaatteessa voiton määrä, jos sellainen on , Joka on rakennettu optiosopimukseksi tiettyyn pisteeseen. Alkuperäinen arvo liittyy läheisesti vaihtoehtojen moniarvoisuuteen, mikä on erittäin tärkeä käsite. Vaihtoehtojen monimutkaisuus on lähinnä optiolainan hinnan ja kohde-etuuden nykyisen hinnan välinen suhde, ja määrittelee, onko optiosopimus rahan tai rahan tai rahan ulkopuolelle. Tämä määräytyy suurelta osin sisäisen arvon perusteella. Kun optiolainan kohde-etuuden hinta on edullinen haltijalle suhteessa lakkohintoihin Esimerkiksi kuvitella, että yritykselläsi on X-osakkeita koskeva optio-oikeus, jonka ykköskurssi on 20, kun taas yhtiö X - varastossa on 25 kaupankäynnin kohteena. Optioilla on luontainen arvo 5, kuten voitte teoriassa tehdä 5 voittoa käyttäessäsi mahdollisuutta ostaa osakkeita 20: ssä ja sitten myydä se 25: ssä Jos X: n osakekanta oli kaupankäynnin kohteena 30: ssä, niin luontainen arvo olisi 10. Samalla tavalla kuvitelkaa put option perustuen Y: n osakkeeseen ykkösvalinnan ollessa 50, kun taas Y: n osakekanta on tosiasiallisesti kaupankäynti 48: ssä. Sisäinen arvo on täällä 2, koska voitte teoriassa tehdä 2 voittoa ostamalla osakekannan 48: ssä ja käyttämään sitten vaihtoehdon myydä sen 50: ssä Kun on olemassa sisäinen arvo optioon, se on sanottu olevan rahaa. Silloin on mahdollista, että optiosopimuksella ei ole mitään sisäistä arvoa. Jos puhelutoiminnolla on lakko hinta, joka on korkeampi kuin nykyinen Kohde-etuutena olevan vakuuden hinnalla, silloin ei ole voittoa option käyttämisestä siinä vaiheessa, eikä tämän vuoksi ole mitään sisäistä arvoa. Sama pätee put-optioon, jonka lakkohinta oli alhaisempi kuin nykyinen kohde-etuutena olevan vakuuden hinta Sellaisissa olosuhteissa sopimuksen katsotaan olevan pois rahoista Kun optiosopimuksen lakkohinta on yhtä suuri kuin kohde-etuutena olevan vakuuden hinta, sopimuksessa sanotaan olevan rahaa. On todella si mple Puheluvaihtoehtojen osalta vähennät lakkohinnan kohde-etuutena olevan vakuuden nykyisestä hinnasta. Put-vaihtoehdoista vähennät vakuuden nykyisen hinnan lakkohinnasta. Luonnollinen arvo ei voi olla negatiivinen luku. Jos ei ole mitään sisäistä arvoa, sitten luontainen arvo katsotaan nollaksi Kaikki rahasopimuksissa on luontainen arvo, kun taas rahasopimuksissa ja raha-sopimuksista ei tehdä. Eksistenttiarvo. Optiosopimuksen ulkopuolinen arvo on vähemmän konkreettinen osa hintaa Se on määritetty muilla tekijöillä kuin kohde-etuutena olevan vakuuden hinnalla ja sitä voidaan myös kutsua palkkioarvoksi tai aikajaksoksi. Se on oleellinen osa hintaa, joka vastaa riskin tekijän tekemää riskiä. Ulkopuolinen arvo on periaatteessa Todellisen hankintakustannuksen, koska maksamasi itsearvotus näkyy jo sopimuksen nykyisessä teoreettisessa tuloksessa. Syy ulkopuolinen arvo on joskus joka tunnetaan aika-arvona, on se, että yksi tärkeimmistä tekijöistä, jotka vaikuttavat optiosopimuksen ulkoiseen arvoon, on jäljellä oleva aika siihen asti, kun se päättyy. Yleisesti ottaen ulkoinen arvo on suurempi, kun jäljellä on enemmän aikaa. Koska sopimus siirtyy päättymispäivään , ulkoinen arvo pienenee tyypillisesti aikamää - räyksen vuoksi, ja sen aika on vähäisempää, kun taustalla olevan turvallisuuden hinta siirtyy. Ajan arvo ei ole erityisen tarkka etiketti ulkoiselle arvolle, koska siihen liittyy enemmän tekijöitä kuin pelkästään ajan osa. Jos haluat todella ymmärtää ulkoista arvoa, sinun on ymmärrettävä, miten hinnoittelumalleja, kuten Black Scholes - malli, työskenteleminen ja apuvaihtoehtojen tukeminen. Kun kuitenkin aloitat vaihtoehtoperiaatteiden käytön, se riittää ymmärtämään vain perusperiaatteet. Tosiasia, että se edustaa vaihtoehdon omistamisen todellisia kustannuksia ja toimii korvauksena sopimuskirjoittajalle ottamastaan ​​riskistä. Trinsic-arvo voi olla varsin monimutkainen, ja sinun on todella ymmärrettävä vaihtoehtoja hinnoittelumalleja, mutta on itse asiassa melko yksinkertainen tapa selvittää, kuinka paljon maksat ulkoisessa arvossa kaikista ostotarjouksista. Kuten edellä mainittiin, kaikki optiosopimukset, jotka ovat joko rahan tai rahan ulkopuolella, eivät ole luontaisia ​​arvoja. Siksi rahaoptioon tai rahan ulkopuolelle jäänyt hinta koostuu kokonaan ulkoisesta arvosta. Rahasopimuksessa rajat ylittävä arvo voidaan määrittää yksinkertaisesti vähennämällä sisäinen arvo hinnasta Esimerkiksi jos rahanvaihto-optio myy 3: lle ja sillä on sisäinen arvo 1, niin ulkoisen arvon vaihtoehdon on oltava 2.Quite yksinkertaisesti, jos tiedät vaihtoehtoisen hinnan ja voi laskea sen itseisarvon, niin se on myös helppo laskea ulkoisen arvon. Bid Price Ask Price. Hintatarjous ja optio-oikeuksien hintataso vaikuttavat siihen, miten tosiasialliset hinnat määritetään, mutta Pikemminkin, miten vaihtoja ostetaan ja myydään pörsseissä Kun näet pörssissä noteerattujen optioiden hinnan, näet kaksi hintaa, jotka luetellaan hintatarjous ja kysyntähinta. Sinun on todella ymmärrettävä näiden hintojen ero ja miksi tämä ero olemassa. Tarjoushinta mille tahansa sopimukselle on hinta, jolla voit myydä tai kirjoittaa sopimukset. Hintatarjous on hinta, jolla voit ostaa nämä sopimukset, ja joka on aina korkeampi kuin tarjoushinta milloin tahansa ajankohtana Tarjoushinnan ja kysyntähinnan välinen ero on tarjouspyynnön hajautus, tämä on sisäänrakennettu marginaali, joka auttaa määrittämään vaihtoehtokustannukset. On tärkeää, että olet tietoinen tästä, koska tämä marginaali on todella kustannus Kaupankäynti Jos olet aktiivisesti kaupankäyntiä ja osto - ja myyntisopimuksia säännöllisesti, niin tarjouspyynnön hajautus voi vaikuttaa merkittävästi voitoksiisi Esimerkiksi jos ostat sopimuksia myyntitarkoituksessa heti, kun E on pieni hinnankorotus, että korotuksen on oltava suurempaa kuin tarjouspyynnön suuruus, jos haluat palauttaa. Tärkein syy, jonka mukaan tarjouspyyntö koskee levitystä, on houkutella markkinatakaajia markkinoille. että markkinoilla on riittävästi likviditeettiä, jotta kauppiaat voivat ostaa ja myydä vaihtoehtoja, joita he haluavat kaupata. Jos ei ole riittävästi ostajia ja myyjiä, niin markkinat voivat pysähtyä ja on vaikea toteuttaa valitut liiketoimet. tämä ongelma etenee tehokkaasti kaupankäynnin helpottamiseksi, kun toinen osapuoli haluaa ostaa tai myydä, mutta toisella osapuolella ei ole muuta osapuolta, joka haluaa täyttää liiketoimen toisella puolella. Markkinavalmistajat voivat ostaa markkinoilta markkinoilta Tarjouksen hinta ja myydä kysyntähinnalla, mikä tekee pienen marginaalin jokaisesta kaupasta, jonka he tekevät. Useimmat lainaukset sisältävät myös toisen hinnan viimeisen hinnan. Tämä on viimeinen hinta, jolla tiettyä sopimusta vaihdettiin. al-instrumentit, viimeinen hinta on erityisen merkittävä, mutta se ei ole erityisen tärkeä kaupankäyntivaihtoehdoin. Tämä johtuu siitä, että optioiden hinta voi muuttua ilman tapahtumaa. Esimerkki tästä olisi silloin, kun kohde-etuutena olevan vakuuden hinta liikkuu dramaattisesti. Copyright 2017 - Kaikki oikeudet varatut. Vaihtoehtoarvostus. Miten löytää työntekijän optio-oikeuksien arvo. Tietojesi arvo auttaa sinua arvioimaan korvauspakettia ja tekemään päätöksiä optio-oikeuksien käsittelystä. Optio-oikeuksien ymmärtäminen. Koska selitetään tarkemmin opinnäytetyössä Arvokäsitteitäsi optio-ohjelman arvolla on kaksi komponenttia Yksi osa, jota kutsutaan sisäiseksi arvoksi, mittaa paperin voittoa, jos se on rakennettu tuolloin määritettävään arvoon. Sinun valintasi antaa oikeuden ostaa osakkeita 10 osaketta kohden ja osakkeiden kaupankäynti on 12, vaihtoehdolla on sisäinen arvo 2 osaketta kohden. Vaihtoehdolla on lisäarvo ba jos sinulla on mahdollisuus jatkaa optioa Tämän arvon osa vaihtelee riippuen siitä, kuinka kauan optio päättyy muiden tekijöiden kesken, joten s kutsui option ajankohdan. Optio-oikeuden arvo on sen sisäisen arvon summa ja sen aika-arvo. On tärkeää ymmärtää, että optioarvo ei ole ennuste tai edes arvio todennäköisestä lopputuloksesta optio-oikeuksien jatkamisesta. Vaihtoehdolla voi olla 5 arvoa osakkeelta, mutta lopulta tuottaa voittoa 25 per osake tai voittoa lainkaan Optioarvo on hyödyllistä tietoa, mutta se ei ennusta tulevaisuutta. Objective ja subjektiivinen arvo. Teoriassa voimme määrittää optioarvo objektiivisesti käyttäen monimutkaisia ​​kaavoja tai menettelyjä Käytännössä, Arvo, joka koskee työntekijöitä, joilla on työntekijöiden optio-oikeuksia, on opinnäytetyön subjektiivinen arvo optio-arvon sinulle Siksi suosittelen yksinkertaistettua lähestymistapaa määritettäessä työntekijän osakekannan arvoa Vaihtoehto Jos joku vaihtoehto on vanhentunut yli viisi vuotta, haluaisin määrittää arvon kuin se päättyy viiden vuoden aikana. Mahdollisuudet ovat melko hyviä, ettet voinut saada täyden hyödyn kauemmin. Myös , Jätän huomiotta kaikki suuren volatiliteetin tuottamat lisäarvot. Tämä tapa mitata, kuinka paljon varastossa zigzagit ylös ja alas Teoriassa suurempi volatiliteetti tarkoittaa korkeampaa optioarvoa, mutta käytännössä se altistaa sinut paljon riskiin ja että se on negatiivinen tekijä että peruuttaa korkeamman arvon, mielestäni Suunnittelun tarkoituksiin, olen lähes aina määritellä arvo työntekijöiden optio-oikeuksia, jos varastossa on kohtalainen volatiliteetti, vaikka todellinen volatiliteetti tuottaa korkeamman teoreettisen arvon. Valuation Shortcuts. These havainnot subjektiivinen arvo antaa meille mahdollisuuden käyttää joitain pikanäppäimiä Helpoin vaihtoehto on uusia vaihtoehtoja, joiden elinaika on viisi vuotta tai enemmän. Vaihtoehdolla ei ole mitään ominaisarvoa, koska käyttöhinta on sama kuin E Osakekannan markkina-arvo Jos jätetään huomiotta yli viiden vuoden kuluttua ylimääräinen aika ja jätämme huomiotta korkean volatiliteetin arvon, äskettäin liikkeelle lasketun vaihtoehdon arvo on tavallisesti noin 30 prosenttia osakkeiden arvosta. Esimerkki Saat ostaa 800 Osakkeiden osuus 25 osakkeelta Osakkeiden kokonaisarvo on 20 000, joten optioarvo on noin 6 000. Muista, että optio-ohjelman teoreettinen arvo voi olla melko hieman suurempi, mutta 6 000 on kohtuullinen arvo vaihtoehto sinulle Jos olet pitäytynyt vaihtoehdolla jonkin aikaa ja osakekurssi on noussut, tarvitset hieman monimutkaisemman menetelmän, jolla määrität option arvot. Virallinen kaava on todella järkyttävä, mutta seuraava menettely antaa sinulle kohtuullisen Arvioi optio-oikeuksien merkintähinta osakekannan nykyisestä arvosta optio-oikeuden sisäisen arvon määrittämiseksi. Laske optio-oikeuden toteutushinta 25: llä saadaksesi arviota viiden vuoden aikavakioista. Numero s jos optio vanhenee alle viiden vuoden kuluttua. Lisää luontainen arvo ja aika-arvo saadaksesi optio-oikeuksien kokonaisarvon. Esimerkki Vaihtoehdon avulla voit ostaa osakkeita 10 osaketta kohden. Osake on tällä hetkellä kaupankäynnin arvossa 16 ja Optio vanhenee neljässä vuodessa. Luonnonmukainen arvo on 6 osaketta kohden. Viiden vuoden ajanarvo on 2 50 25 10 00 käyntinopeudesta, mutta vähennämme lukumäärää viidenneksellä, koska optio vanhenee neljässä vuodessa Tätä vaihtoehtoa varten luontainen arvo on 6 00 per osake ja ajankohta on noin 2 00 per osake. Tämän vaihtoehdon kokonaisarvo on tässä vaiheessa noin 8 00 osaketta kohden. Tarkista työsi Optio-ohjelman aika-arvo on aina jonnekin nollan ja optiohinnan välillä. Numero, joka on tämän alueen ulkopuolella, osoittaa virheen. Et todennäköisesti voinut tehdä tätä laskentaa päässään, mutta se on melko helppoa laskimella, ja se on enemmän kuin me Voi sanoa Black-Scholes-kaavaa Muistakaa tämä Jälleen kerran jätämme huomiotta suuren volatiliteetin lisäarvon, joten optio-ohjelman teoreettinen arvo voi olla suurempi kuin yksinkertaistetun menettelyn avulla laskettu luku. Osingot vähentävät optio-oikeuksien arvoa, koska optio-oikeudet eivät saa osinkoa vasta sen jälkeen, kun Käytä optiota ja pidä osakkeita Jos yrityksesi maksaa osingot, on järkevää alentaa edellä kuvattujen pikatoimenpiteiden avulla laskettuja arvoja. Käytä online-laskuria. Internetissä on joukko optioarvonlaskimia. Jotkut eivät ole hyviä kaikki, mutta jotkut ovat erinomaisia ​​ja ilmaisia. Suosikkini on tarjolla Lue Lue selitys ensin, mene sitten tälle sivulle ja etsi linkki Peruslaskuriin Aloita kirjoittamalla symboli yrityksesi varastolle symbolin ruutuun Esimerkiksi , Jos työskentelet Intelille, kirjoita INTC Ohita laatikko tyyliin, koska se ei tue tämän tyyppistä vaihtoehtoa Seuraava laatikko on hinta, ja sen pitäisi jo olla viimeinen hinta teidän Yrityksen varastot Voit jättää sen yksin tai vaihtaa sen, jos haluat nähdä vaihtoehdon arvon, kun osakekurssi on korkeampi tai alhaisempi Seuraava laina on lakko, mikä tarkoittaa optio-oikeuksiasi merkintähintaa Anna tämä numero ja ohita vanhentumispäivää, koska aiot syöttää päivien määrä vanhentumaan. Älä huolehdi laskemasta päivien tarkkaa lukumäärää, vain vuosien tai kuukausien lukumäärää ja kerrottu 365: llä tai 30: llä. Seuraava laatikko on haihtuvuu - desta ja jos syötit hyvä varastosymboli, numero on jo siellä Kuinka viileä on, että jos numero on 30 tai vähemmän, hyväksy se ja siirry Jos se on korkeampi kuin 30, haluan alentaa sitä 30: een useimmissa tapauksissa, sinulla on paljon riskejä Voit hyväksyä tai muuttaa arvoja, joita laskin tarjoaa korkoille ja osille Tavallisesti ei ole syytä muuttaa näitä kohteita Paina laskea ja hetken kuluttua näet vaihtoehdon arvon ja paljon muuta Kirjaimellisesti Gre Ek sinulle Huomaa, että tämä laskin antaa oman optio-oikeuden kokonaisarvon Jos optio on rahoissa, joiden mukaan varastossa on kaupankäyntiä korkeammalla hinnalla kuin option toteutushinta, osa arvosta on sisäinen arvo ja osa on aika Arvo Vähennä optioiden toteutushinnan osakekannan kaupankäyntikurssista saadaksesi itseisarvon. Sitten voit vähentää sisäisen arvon kokonaisarvosta optiosidosi optiosidonnaisuuden arvon määrittämiseen. sisäinen arvo. Arvon todellinen arvo Sen markkinahintaa tai kirjanpitoarvoa lukuun ottamatta. Luontainen arvo sisältää muut muuttujat, kuten tuotemerkki, tavaramerkit ja tekijänoikeudet, jotka usein ovat vaikeita laskea ja joskus eivät heijastu tarkasti markkinahintaan. Yksi tapa tarkastella sitä on, että markkina-arvo On hinta eli mitä sijoittajat ovat valmiita maksamaan yhtiölle ja sisäinen arvo on arvo eli mitä yhtiö on todella arvossa Eri sijoittajat käyttävät erilaisia ​​tekniikoita laskentaan Esimerkiksi jos 100: n osakkeiden optio-oikeus on 35: n lakkihinta ja osakkeiden kaupankäynti on 50 osaketta, kun optio-oikeudella on joko 15 osakearvon tai 1500: n prosenttimäärä. Jos osakekurssi on pienempi kuin Lyöntihinnalla optio-oikeudella ei ole mitään sisäistä arvoa. Määrä, jolla put-vaihtoehto on rahan laskemalla erottamalla lakkohinta ja alihinnoittelijan markkinahinta. Esimerkiksi jos 100 osakkeelle Lakko hinta 35 ja osakkeiden kaupankäynti on 20 osaketta, kun put-optio on luontainen arvo 15 osaketta kohden, tai 1500. Jos osakekurssi on suurempi kuin lakko hinta put-option ei ole mitään sisäistä arvoa.